金融行业究竟如何监管

银保监会最新发布的《中国影子银行报告》，相信对于金融风险的集中问题有了明确的解决方案：拆解巨头、隔离风险、穿透监管！

支付与借贷合二为一的做法有利有弊，但鉴于市场巨大，极易引发垄断的可能，对市场平衡发展存在较大安全隐患。

蚂蚁的ABS有没有风险？

答案是显而易见的，有！但是房贷车贷就没有风险吗？巨额贷款的风险甚至更高。前些时日，华晨还是宣布破产，那些借钱的银行估计哭都找不到地方。

年上半年，即使是疫情严重期间，蚂蚁的90天逾期率为1.19-2.1%。在息点并不低的情况下，坏账率却如此低，恐怕大部分的银行信用卡都只能望其项背。其实蚂蚁做得很不错了，但问题的关键不是它抢了谁的饭碗，而是它赚了高额的利润同时还不想承担任何责任，坏账都扔给了下游银行，而自身的风险收益明显不成正比！

那银行为啥选它？

这也是蚂蚁最得意的地方。我的规模具备垄断的优势，你不借是吧？几万亿的贷款额，有的是小银行借！来晚了还得排队，你说气人不？

从数据看，蚂蚁近三年的90天逾期率分别为0.68%、1.01%、1.05%，处于上升趋势。而再看看同期的几大行：

工行：2.65%；建行：1.17%；农行：2.57%；中行：2.57%；交行：2.90%；邮储：1.99%。

怎么玩？从数据分析，蚂蚁的违约率并不像它所说利用大数据风控而质量高违约少，但也没有比几大行高多少而风险不可控。从其招股书来看，其30天和90天的逾期率均超过2%，到年末，M1+逾期金额达到了亿元，M3+实际逾期金额甚至高于亿元。这个比率和金额已经远远大于商业银行了。

据央行数据显示，截至年Q3，所有信用卡逾期半年未偿信贷总额为.63亿元！很显然，蚂蚁就占了一半！此时你不得不相信大数据的力量有多可怕！

所以，这些数字可以说明两件事：

1.所谓的大数据管理知识片面的观点，并不能有效的管理好传统金融的风险。

2.蚂蚁和大多数金融机构差不多，既没有烂到不可控，也没有好到成为风向标。

那蚂蚁上市被叫停根本原因是什么？

垄断！所谓科技金融其实还是靠的垄断，依靠自身的流量转化变现。

最近蚂蚁又有几笔ABS被批准，大约亿左右，虽然不大，但也可以说明监管层面觉得风险不大，同时也有人愿意买单。单证风险和信用卡比也不高，不借怎么完成KPI?

由于目前监管并未完全渗透金融行业，蚂蚁一家跑太快，后面很难看到竞争者跟上，所以它喊价也没人砍，总有银行顶不住业绩就认了。但长此以往，银行就会慢慢变成打工人。

其实这个游戏很早就在互联网开始了，玩得最好的是腾讯，凭借